워크아웃

소개

워크아웃은 기업워크아웃, 법인워크아웃, 채권단 워크아웃처럼 일시적 자금난이나 부실징후가 있는 기업이 주채권은행과 채권금융기관협의회를 통해 채무조정과 경영정상화를 추진하는 절차입니다. 법원의 회생절차와 달리 채권금융기관의 협의와 의결이 중심이 되므로, 신청 전 자료 준비와 협상 구조가 매우 중요합니다.

법무법인 최선은 기업구조조정촉진법상 워크아웃 절차, 자율협약, 기업회생절차의 차이를 비교하면서 재무자료, 담보·보증 현황, 주요 계약, 우발채무, 주주·경영권 리스크를 함께 검토합니다. 채권행사 유예, 신규자금 지원, 만기연장, 이자 감면, 출자전환처럼 권리관계가 바뀌는 조건은 법률문서와 회사 내부 의사결정 절차까지 맞추어야 합니다.

상담에서는 현재 채무구조와 현금흐름을 바탕으로 워크아웃 신청 가능성, 주채권은행 협의 전략, 실사·MOU 준비, 채권단 의결 리스크, 회생절차 전환 여부를 현실적으로 정리할 수 있습니다.

주요 업무

워크아웃 신청 가능성 진단

• 유동성 위기, 채무 만기, 금융기관 여신 구조를 기준으로 워크아웃 검토 시점을 점검
• 주채권은행 협의 전에 재무제표, 자금수지표, 채권자 목록, 담보·보증 현황을 정리
• 자율협약, 워크아웃, 기업회생 중 어느 절차가 기업 통제권과 회생 가능성에 맞는지 비교

채권단 협의·개시 의결 대응

• 주채권은행 통보와 채권금융기관협의회 소집 단계에서 제출자료와 설명 범위를 설계
• 채권행사 유예, 신규자금 지원, 만기연장, 담보권 행사 제한 등 쟁점을 채권자별로 구분
• 협의회 의결 전후 기업의 의견 진술, 이해관계자 커뮤니케이션, 공시·거래처 리스크를 점검

실사·경영정상화계획 수립

• 외부 실사에 대비해 자산·부채, 현금흐름, 우발채무, 주요 계약의 법률 리스크를 정리
• 비핵심 자산 매각, 비용 절감, 영업 정상화 계획을 MOU와 이행 일정에 맞게 구성
• 채무상환 유예, 이자 감면, 출자전환, 신규 신용공여 조건의 법률효과를 검토

출자전환·담보·보증 리스크 검토

• 출자전환이나 신주 발행이 기존 주주권, 지분율, 경영권에 미치는 영향을 확인
• 대표자·관계회사 보증, 담보권 변경, 우발채무, 상계 주장 가능성을 별도 쟁점으로 분리
• 이사회·주주총회, 주요 계약 변경, 자산 매각 승인 등 회사 내부 의사결정 절차를 점검

자율협약·기업회생 전환 판단

• 채권단 합의가 어려운 경우 자율협약, 워크아웃 중단, 법원 회생절차 전환 가능성을 비교
• 거래처 압류, 지급명령, 담보권 실행, 조세·임금채권 등 워크아웃 밖 채권자 리스크를 점검
• 절차 전환 시점, 보전처분 필요성, 기존 협상자료의 회생절차 활용 가능성을 검토

상세 업무분야

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